康熙年间，扬州恶虎村聚集着四位被人称作“南方四霸”侠义之士，分别是：贺天保、濮天雕（张续成饰）、武天虬（宋文华饰）和黄天霸（王群饰）。他们行侠仗义，啸聚山林，为穷苦百姓所爱戴，又为官府富豪所憎恨......

故事发生在解放前的上海。战云密布，日特猖獗。日本女谍松本川子（王茜饰）唆使流氓头子沙昆（陈国典饰）破坏学运，小学教员林若兰（赵雪芹饰）与警官龙二（胡军饰）帮学生击溃流氓。若兰之父林德（丛智军饰）因与沙昆抗衡惨遭不测，其母也被人杀死。若兰以身相许求段笑容（张沂饰）报仇，段诱捕沙昆，但又被松本川子带人救走。段笑容在与黑龙会博杀中丧命，林若兰出任上海滩老大。她在土耳其浴室刺杀沙昆未果，得知黑龙会要劫一批...